De meeste artikelen over "aflossen of beleggen" komen van partijen die er meteen een beleggingsrekening bij verkopen. Geldkompas heeft geen beleggingsproduct — dus dit is de rekensom zonder dat we ergens belang bij hebben.
Eerst dit: gaat het om de hypotheek op je hoofdverblijf, dan zit die in Box 1 en draait de afweging vooral om hypotheekrenteaftrek — een ander vraagstuk waarvoor een hypotheekadviseur de aangewezen partij is. Deze vergelijking gaat over Box 3: een hypotheek op een tweede woning of vakantiehuis (zie ons artikel daarover), of simpelweg de vraag wat je doet met vrij vermogen — sparen, beleggen, of een Box 3-schuld aflossen.
De drie bakjes van Box 3, op een rij
Box 3 kent geen individuele belasting per keuze, maar drie categorieën met elk een eigen forfaitair percentage. Voor 2026 zijn dat (voorlopig): spaargeld 1,28%, schulden 2,70% en overige bezittingen — waaronder beleggingen én een vakantiehuis — 6,00%. Over het berekende fictieve rendement betaal je 36% belasting, na aftrek van het heffingsvrij vermogen van € 59.357 per persoon.
| Categorie | Forfait 2026 (voorlopig) |
|---|---|
| Spaargeld | 1,28% |
| Schulden (boven drempel van € 3.800) | 2,70% |
| Overige bezittingen (beleggingen, vakantiehuis) | 6,00% |
| Belastingtarief | 36% |
Rekenvoorbeeld: € 40.000 sparen, aflossen of beleggen
Aflossen op een Box 3-hypotheek: € 40.000 × 2,70% minder aftrek → circa € 389 belasting
Beleggen: € 40.000 × 6,00% = € 2.400 fictief rendement → circa € 864 belasting
Fiscaal gezien is beleggen in Box 3 het zwaarst belast, aflossen zit ertussenin, en sparen het lichtst. Maar dat is niet de hele afweging: beleggen heeft geen plafond op het werkelijke rendement, terwijl aflossen een gegarandeerde besparing oplevert ter hoogte van je hypotheekrente, en sparen vooral zekerheid biedt tegen weinig rendement. De fiscale kant is één factor, niet de uitkomst.
Waarom we hier geen aanbeveling doen
Geldkompas is fee-only en heeft geen eigen beleggingsproduct. We hebben dus geen belang bij welke kant je kiest, maar we doen ook geen persoonlijke aanbeveling in dit artikel: welke route het beste past hangt af van je hypotheekrente, je risicobereidheid, je beleggingshorizon en de rest van je vermogen. Dat is een individuele afweging — eventueel met een onafhankelijk adviseur — geen algemene regel.
- Check of jouw hypotheek in Box 1 (eigen woning) of Box 3 (tweede woning) valt — dat bepaalt welke vergelijking relevant is.
- Zet de werkelijke rente die je met aflossen bespaart naast het verwachte, onzekere rendement van beleggen.
- Gebruik de scan om te zien wat sparen, aflossen of beleggen concreet doen met jouw Box 3-heffing.
Benieuwd wat dit voor jouw situatie betekent? De scan rekent het voor je uit, op basis van je eigen vermogen.
Veelgestelde vragen
Geldt de vergelijking 'aflossen of beleggen' voor mijn eigen huis?
Niet direct. De hypotheek op je hoofdverblijf valt in Box 1, met hypotheekrenteaftrek. Deze vergelijking gaat over Box 3: een hypotheek op een tweede woning, of simpelweg de keuze tussen sparen en beleggen met vrij vermogen.
Wat is fiscaal gezien het zwaarst belast: sparen, aflossen of beleggen?
Op basis van de voorlopige 2026-percentages weegt beleggen (forfait 6,00%) het zwaarst mee in Box 3, gevolgd door het aflossen van een Box 3-schuld (forfait 2,70%), met sparen (forfait 1,28%) als lichtste categorie.
Waarom raadt Geldkompas geen van de opties specifiek aan?
Geldkompas is fee-only en verkoopt geen beleggingsproduct. De juiste keuze hangt af van je risicobereidheid, je hypotheekrente en je persoonlijke situatie — dat is een individuele afweging, geen algemeen advies.